Dana 4. januara, cijena prijevoza iz Sjeverne Azije u Ujedinjeno Kraljevstvo dostigla je rekordno visok nivo. Razlog tome je bio kontinuirani rast potražnje i kontinuirani nedostatak opreme na tržištu. Prevoznici nisu imali drugog izbora nego povećati cijene prijevoza kako bi održali profitne marže.
Cijena kontejnerskog prevoza Platts klase 11 iz Sjeverne Azije za Veliku Britaniju dostigla je 10,000 USD/FEU, što predstavlja povećanje od 285% u odnosu na 30. novembar. Očekuje se da će se ove snažne cijene nastaviti do kraja kvartala.
"Ovo je rezultat kombinacije porasta potražnje i beskrajnih gužvi. To će se nastaviti do februara Kineske nove godine", rekao je britanski špediter.
Učesnici na tržištu žele izbjeći ponavljanje grešaka iz praznika Lunarne Nove godine 2020. godine, jer je zatvaranje uzrokovano koronavirusom 2020. godine uzrokovalo vrlo spor oporavak potražnje za izvozom u Kini, a veći dio protekle godine tržište kontejnera suočavalo se s ogromnim izazovima.
Potražnja tokom kineskih praznika se oporavila, što je inspirisalo ljude da brzo nastave s radom kako bi se riješili zaostaci u narudžbama, ali iako se situacija poboljšava, na tržištu postoje neka mišljenja koja se brinu da bi taj optimizam mogao biti kratkotrajan.
Ipak, špediter je izjavio da kontejneri rezervirani po nižim cijenama još nisu utovareni na brod.
"Upravo sam otkazao 60 kontejnera; oni su namijenjeni za Evropu", rekao je jedan špediter.
Do kraja 2020. godine, povećanje vozarina u Velikoj Britaniji je veće nego u sjevernoj Evropi, jer kompanije nastoje da se opskrbe robom prije nego što Velika Britanija napusti Carinsku uniju EU bez postizanja sporazuma.
Neizvjesnost u budućim trgovinskim odnosima i zabrinutost zbog kašnjenja na granicama zbog carinskih inspekcija doveli su do povećane potražnje za robom. Uz promjenu potrošačkih navika, prelazak s usluga na robu široke potrošnje, sezonsku potražnju prije Božića i obnavljanje zaliha preduzeća nakon zatvaranja zemlje zbog nacionalnih blokada, lukama je teško da se nose s povećanjem količine. Ovaj osjećaj se nastavio i u novoj godini punoj zagušenja, a ove situacije i dalje zabrinjavaju mnoge operatere.
Felixstowe je najveća kontejnerska luka u Velikoj Britaniji. Prvi problem s kojim se luka suočava je povećanje prometa i posljedična kašnjenja. S povećanjem potražnje, kapacitet skladištenja luke smanjen je posljednjih mjeseci jer je vlada uskladištila LZO (ličnu zaštitnu opremu) u luci. Međutim, prema saopćenju koje je Luka Felixstowe izdala 13. decembra, količina kontejnera s LZO "znatno je smanjena od dostizanja vrhunca".
Kašnjenja letova u Felixstoweu uzrokovala su da neki prijevoznici izmijene svoje rasporede izvan luke. Maersk i MSC sada dolaze u Liverpool putem svojih transatlantskih linija TA2 i NEUATL2, respektivno. Prijevoznicima koji još uvijek pristaju u Felixstoweu naplaćena je naknada za zagušenje; Hapag-Lloyd trenutno naplaćuje 175 dolara/TEU za sav teret koji prolazi kroz luku iz Azije.
Jedan špediter je rekao da bi ovo mogao biti samo početak britanske katastrofe. Rekli su: "Veliki brodari možda više neće pružati usluge Velikoj Britaniji, ali samo brodovi za privoz tereta mogu pružati usluge britanskim lukama."
Prevoznici moraju premještati prazne kontejnere, što također rezultira time da neki kontejneri više neće prihvatati izvozne rezervacije za kontejnere utovarene iz Evrope u doglednoj budućnosti, što vrši pritisak na izvoznike u Velikoj Britaniji i Evropi.
Četvrtog januara, PCR2 - sa Sjevernog kontinenta na Sjevernu Aziju - porastao je sa 1,250 USD/FEU prije mjesec dana na 2,450 USD/FEU.
Izvor iz aviokompanije je rekao: "Ovo su teorijske brojke, niko ne prima rezervacije."
Za vlasnike tankera za naftu i brodova za prijevoz rasutih tereta, ovo je bolan period. Ali postoje i neke svijetle tačke u magli pomorske industrije - ne samo da kontejnerska industrija cvjeta, već je i cijena prijevoza tečnog naftnog plina (LPG) upravo dostigla najvišu tačku u posljednjih 5 godina.
Prošlog petka, Baltička berza je procijenila cijenu prevoza veoma velikog gasnog tankera (VLGC, LPG tanker kapaciteta približno 84,000 kubnih metara) na 104,000 američkih dolara dnevno. Ova brojka je porasla sa najniže vrijednosti od manje od 20,000 dolara dnevno u julu.
Prošle srijede, Argus je izvršio višu procjenu VLGC vozarina na ruti Bliski istok-Azija: 107,000 američkih dolara dnevno.
Grafikon: Kofyin; do 10. decembra
Dionice vlasnika VLGC-a rastu. U proteklih šest mjeseci, dvije norveške kompanije Avance Gas (Oslo: AGAS) i BW LPG (Oslo: BWLPG) porasle su za 110%, odnosno 88%. Dorian LPG (NYSE: LPG), koji je kotiran na berzi u Sjedinjenim Američkim Državama, zaostaje, iako je u tom periodu porastao za 44%.
Grafikon: Fernley Securities
Kako bi stekli uvid u faktore koji su doveli do povećanja VLGC cijena prijevoza i da li oporavak prijevoza tereta ima utjecaja , FreightWaves je intervjuirao Scotta Graya, brokera za prijevoz LPG-a sa sjedištem u Teksasu.
Gray je u industriji poznat kao jedan od suosnivača Waterborne Reportsa, ugledne kompanije za obavještajne podatke o transportu prirodnog plina, koju je kasnije preuzeo IHS Markit (NYSE:INFO).
Američki izvoz neočekivano raste
LPG (propan i butan) se proizvodi kroz procese proizvodnje i rafiniranja nafte i plina. Kada je utjecaj epidemije smanjio potrošnju u prvoj polovini godine i cijene nafte pale, ljudi su se zabrinuli da će transport LPG-a biti užasna situacija.
Teoretski, niža proizvodnja u SAD-u, u kombinaciji s oštrim padom proizvodnje u rafinerijama, smanjit će izvoz američkog LPG-a. Postoje dva glavna faktora koja utječu na VLGC prijevoz: promet SAD-Azija i Bliski istok-Azija. Što je putovanje SAD-Azija duže, to je cijena važnija. Stoga će izvoz američkog LPG-a, ograničen epidemijom, ograničiti spot cijenu VLGC-a.
Ali činjenice su dokazale da su zabrinutosti oko američkog izvoza neosnovane.
Gray je objasnio: „Želim reći da izvoz američkog LPG-a na bazi vode nije bio pogođen raznim sporadičnim događajima u prvom i drugom kvartalu. Ako pogledate grafikon izvoza, grafikon će fluktuirati, ali ima trend pada. Ne veliki. U stvari, mogu čak reći da je prosjek u četvrtom kvartalu bolji nego u prethodna tri kvartala. Vidimo opterećenje VLGC-a od 80, 82, 84 svakog mjeseca. Mislim da je ovo moćan sistem.“
Gray je rekao da se, za razliku od LPG-a na Bliskom istoku (koji se više proizvodi procesom rafiniranja), LPG u Sjedinjenim Državama proizvodi prirodnim plinom. Nakon epidemije nove korona virusa, proizvodnja prirodnog plina ostvarila je bolje rezultate od proizvodnje i rafiniranja nafte.
U posljednjem kvartalnom konferencijskom pozivu kompanije BW LPG, izvršni direktor Anders Onarheim je izjavio: "Uprkos padu proizvodnje nafte, proizvodnja LPG-a u SAD-u je porasla." Izvršni potpredsjednik za poslovanje kompanije BW LPG Niels Rigault dodao je: "Proizvodnja LPG-a u SAD-u pokazala se otpornijom u okruženju niskih cijena."
Potražnja na Dalekom istoku je veoma jaka
Kompanije koje kotiraju na berzi VLGC-a istakle su snažnu potražnju za gorivom u Aziji iz Kine, Japana i Južne Koreje posljednjih mjeseci. U Aziji se propan koristi za grijanje i kuhanje te za proizvodnju plastike.
U industrijskom sektoru, LPG se troši u postrojenjima za dehidrogenaciju propana (PDH). Neka PDH postrojenja koriste samo propan kao sirovinu; druga se odlučuju za propan ili naftu na osnovu cijene. Jednostavno rečeno, propilen koji proizvodi PDH postrojenje je prekursor polipropilena, a propilen je prekursor plastike.
Uzimajući u obzir plastičnu ambalažu svih roba koje se koriste nakon epidemije, cijena propilena vrtoglavo raste. Uslijedilo je povećanje cijene propana u Kini. Vrijednost propilena je na ili blizu rekordnog nivoa.
Što je veća razlika između američkog i kineskog propana, to su troškovi transporta veći, a istovremeno se prevoznicima pružaju prihvatljive prodajne marže.
„Ova (azijska) potražnja održava cijene visokima. Gray je rekao da kada se razlika u cijeni (u odnosu na Sjedinjene Države) poveća, brodarska industrija će se uključiti i dobiti dio kolača, zbog čega vozarine sada naglo rastu.“
Izvoz Bliskog istoka i uvoz iz Indije
Potrebe za transportom TNG-a moraju se uzeti u obzir u vezi sa izvoznom situacijom Bliskog istoka i Sjedinjenih Američkih Država.
Zbog utjecaja epidemije koja je dovela do smanjenja proizvodnje i rafinerija OPEC-a, utjecaj COVID-a na izvoz s Bliskog istoka je veći nego na izvoz iz SAD-a.
Gray je potvrdio: „Zbog smanjenog rada rafinerija, proizvodnja na Bliskom istoku je smanjena. Obim transakcija Irana je također opao. U januaru je iranska proizvodnja iznosila približno 575,000 tona. U novembru je iznosila 250,000 tona.“
Ključni razvoj događaja u globalnoj potražnji za brodarstvom je povećanje uvoza američkog LPG-a u Indiju, umjesto uvoza s Bliskog istoka.
Rigault je rekao: „Indija je prošle godine počela uvoziti iz Sjedinjenih Država. Trajanje putovanja je više od četiri puta duže od putovanja na Bliski istok. Indija uglavnom kupuje LPG s Bliskog istoka. Ali oni također vide američku cijenu, tako da mogu kupovati i američke proizvode.“
Gray je skeptičan prema trgovini između SAD-a i Indije koja je započela početkom 2019. "Ovo se smatra nečim novim. Novom rutom. Ali čini se da je tržište Bliskog istoka preuzelo dio toga. Rekli su 'Nemojte biti u mom dvorištu' jer je to pored. Sjedinjenim Državama je teško da se takmiče sa teretnim prevozom na velike udaljenosti na Bliskom istoku na osnovu toga. Međutim, Bliski istok ga može isporučiti u Sjedinjene Države. Osim toga, Indijci također imaju ugovore na Bliskom istoku. Za nas je ovo veća prilika."
Ograničenja snabdijevanja kanalima i suhim dokovima
Dva glavna ograničenja u snabdijevanju brodova: zagušenje Panamskog kanala i održavanje i modifikacija suhih dokova za brodove na LPG također povećavaju cijene prijevoza tereta.
Kao što je FreightWaves ranije izvijestio, u protekla dva mjeseca brzina brodova bez tranzitnih rezervacija kroz Panamski kanal se usporila. Gray je rekao: "Vidjeli smo da se zbog kašnjenja povećao obim pošiljki iz Sjedinjenih Država u Aziju preko Rta dobre nade, što je dovelo do povećanja vozarina."
Najvažnije pitanje snabdijevanja brodova uključuje suhe dokove.
Istakao je: „Trenutno u Aziji postoji 25-30 LPG brodova u suhim dokovima kojima je potrebna popravka. Mislim da je bilo prije otprilike pet godina: sve novogradnje su stigle. Sada, nakon pet godina, kao da ste kupili jedan. Automobil se mora dovesti, a brod se mora održavati. Svi ovi ljudi će istovremeno ići u brodogradilište, čime će se tržište zategnuti.“
Izgledi za prvi kvartal 2021.
Koliko dugo VLGC vozarina može održati trenutni najviši nivo?
Što se tiče suhog doka, vjetar u leđa teretnog prometa će se nastaviti. Gray je rekao: "U prvom kvartalu, bilo je gotovo isto toliko brodova u suhom doku kao i u četvrtom kvartalu." Prema Rigaultu, "23% globalne flote VLGC-a ući će u dok sljedeće godine."
Što se tiče tereta, obim na Bliskom istoku bi se mogao povećati. OPEC planira smanjiti proizvodnju u januaru. Gray je svakako rekao: "To će imati utjecaja u nekom trenutku."
Istovremeno, Biden će preuzeti predsjedničku dužnost 20. januara. Očekuje se da Bidenov stav prema Iranu neće biti tako oštar kao Trumpov. To bi na kraju moglo povećati iranski izvoz LPG-a.
Najveća nepoznanica je arbitražni raspon između Kine i američkog LPG-a, koji će odrediti obim transakcija na ovoj ruti dugih relacija.
Što se tiče vremenskih uslova, ako je vrijeme u Sjedinjenim Državama hladno, domaća potražnja za grijanjem na LPG će se povećati, ali toplo vrijeme u Sjevernoj Aziji će smanjiti potražnju, razlika u cijeni će se smanjiti, a roba će se smanjiti. Obrnuto.
